Financial Times: Dentro de la sociedad de financieros más secreta de Europa

A finales de octubre, más de 40 de los banqueros más influyentes de Europa se reunieron en el lujoso Dolder Grand Hotel con vistas a Zurich para discutir el estado de su industria durante tres días.

Los asistentes tuvieron la oportunidad de hacer preguntas a la ministra de Finanzas suiza, Karin Keller-Sutter, y al gobernador del banco central, Thomas Jordan, poco más de seis meses después de que ambos desempeñaran un papel clave en el rescate de Credit Suisse de su rival UBS.

Las negociaciones, cuya información no se hizo pública, fueron organizadas por una organización muy influyente cuya existencia conocen pocos, aparte de sus escasos miembros.

El Institut International d’Etudes Bancaires (IIEB) es el club más exclusivo y secreto de las finanzas europeas, donde los jefes de los bancos se mezclan con invitados que van desde presidentes y primeros ministros hasta reyes y banqueros centrales.

«No es como Davos, donde cualquiera puede comprar una membresía», dijo al Financial Times un antiguo miembro del club. «Es verdaderamente exclusivo».

Aunque el IIEB se creó para fomentar vínculos más estrechos entre los bancos en un momento de tensiones geopolíticas y problemas de estabilidad financiera en Europa, sus reuniones secretas y lujosas corren el riesgo de no cumplir con las expectativas modernas de transparencia.

«Hemos sido miembros de la organización durante décadas cuando sirvió para acercar a los bancos europeos», dijo al Financial Times Pär Boman, presidente del banco sueco Handelsbanken, «pero después de la crisis financiera sentimos que los excesos y la falta de La transparencia no se correspondía con nuestros valores».

Durante 73 años, el IIEB ha reunido a los jefes de los bancos más grandes de Europa dos veces al año en hoteles de lujo y palacios reales de todo el continente para discutir temas delicados como fusiones y adquisiciones y la formulación de políticas globales.

El grupo no tiene sitio web, y sus integrantes, agendas y actas de reuniones no se publican. Se desaconseja a los miembros del grupo compartir detalles de las discusiones, dijeron varias personas al Financial Times bajo condición de anonimato.

El IIEB no es sólo un foro para el intercambio de ideas entre los financieros más influyentes de Europa, sino también un club social de élite donde los socios de los banqueros disfrutan de cenas de gala, recorridos privados por sitios históricos y viajes de compras de lujo durante tres días.

Mientras los prestamistas europeos se ven obligados a aumentar sus bajas valoraciones (se han quedado muy por detrás de sus rivales estadounidenses en rentabilidad en los últimos años) y el continente se prepara para una larga ola de comercio transfronterizo, el IIEB entra en uno de sus períodos más importantes desde su fundación. después de la Segunda Guerra Mundial.

El IIEB fue creado en París en 1950 por los directores de cuatro instituciones de crédito de todo el continente (Crédit Industriel et Commercial, Union Bank of Switzerland, Société Générale de Belgique y Amsterdamsche Bank) para discutir periódicamente al más alto nivel la evolución del sector bancario. , así como la economía y el sistema monetario-crédito.

Era parte de una serie de instituciones transfronterizas creadas en ese momento para fomentar vínculos más estrechos entre las instituciones de países que recientemente habían estado en guerra entre sí.

El propósito original del MIEB era mejorar los flujos internacionales de capital y combatir los controles monetarios ante la creciente interferencia de los gobiernos nacionales en el sistema financiero.

Los directores de 30 bancos europeos se reunieron por primera vez en París en abril de 1951. Los bancos británicos no participaron porque el Banco de Inglaterra inicialmente bloqueó su participación.

Ilaria Pasotti, una investigadora que estudió los primeros archivos de la organización, dijo que los temas discutidos reflejaban preocupaciones que preocuparon a los banqueros europeos durante la segunda mitad del siglo XX.

Mientras que en los años cincuenta hubo un debate activo sobre el establecimiento de sucursales en las antiguas colonias, en los años sesenta la atención se centró en el papel internacional del dólar, los problemas del sistema de tipos de cambio fijos de Bretton Woods y la amenaza de una adquisición de los bancos europeos. por los Estados Unidos.

A finales de siglo, las discusiones en el IIEB se centraron más en el impacto del euro, el mercado de derivados emergente y los acuerdos de fusiones y adquisiciones entre grandes bancos.

“En los archivos sólo sobreviven un pequeño número de fotografías de las reuniones, que representan principalmente cenas, cócteles y visitas a museos y palacios”, dice Pasotti, “lo que subraya el carácter confidencial de las reuniones”.

Los archivos del prestamista italiano Intesa Sanpaolo contienen sólo 18 fotografías tomadas durante los primeros años del IIEB.

El compromiso del club con el secreto hace que algunos miembros se den cuenta de que los extraños lo perciben como un cártel. Insisten en que los bancos siguen siendo competidores comerciales.

En uno de los pocos discursos públicos pronunciados ante el IIEB, el vicepresidente del Banco Central Europeo, Lucas Papademos, comenzó su discurso en la reunión del IIEB de octubre de 2006 en Atenas con una cita de La riqueza de las naciones de Adam Smith, advirtiendo contra la colusión: «Gente de la misma industria Rara vez se reúnen, ni siquiera con fines de diversión e interferencia, pero en las ocasiones en que se encuentran, su conversación conduce a una conspiración contra la sociedad o a una conspiración para aumentar los precios».

Papademos continuó: «Si alguien hubiera visto esta reunión de los principales banqueros de toda Europa, ¿habría expresado una opinión que también habría hecho sonar la alarma en el banquero central sobre una posible ‘conspiración para aumentar los precios’? Lo dudo mucho. » .

El Tesoro y el Banco Nacional Suizo confirmaron respectivamente la participación de Keller-Sutter y Jordan en la reunión de Zurich en octubre después de haber sido contactados por el Financial Times. También brindaron detalles de lo discutido.

Durante el discurso, Keller-Sutter culpó a su dirección por el colapso de Credit Suisse, mientras que Jordan también habló de la caída del banco como parte de sus comentarios sobre la estabilidad financiera.

A pesar de la importancia de los temas discutidos, las actividades del IIEB durante más de siete décadas prácticamente no han recibido cobertura en la prensa, con la excepción de una reunión en mayo de 2010.

Boman, que en aquel momento era director general de Handelsbanken, dimitió del IIEB en vísperas de una reunión de tres días organizada por su banco, en protesta por la falta de transparencia del grupo y el coste de celebrar una reunión de este tipo en el apogeo de la crisis. Crisis de deuda de la eurozona.

Se espera que los bancos anfitriones de las reuniones del IIEB paguen el alojamiento y el entretenimiento, y los empleadores de los participantes paguen los viajes. El evento en Estocolmo incluyó alojamiento para más de 40 directores de bancos y sus socios en el Grand Hôtel de cinco estrellas, cena en la ópera de la ciudad y un viaje de compras exclusivo para la pareja.

«No estábamos en contra de celebrar una reunión en Estocolmo para discutir cuestiones bancarias», recuerda Boman en una entrevista con el Financial Times, «pero las circunstancias de la reunión, que se celebró en secreto y con un programa de visitas extravagante con socios y cónyuges, parecían «Estamos demasiado lejos de la cultura de Handelsbanken».

Otras actividades ofrecidas a los cónyuges en las reuniones del IIEB incluyen paseos en motocicleta por los campos de hielo durante las conversaciones de Reykjavik en 2007 y un recorrido privado por el Castillo de San Jorge en Lisboa en 2019, que incluye un paseo en tuk-tuk y una degustación de «pastila de nata».

Los distinguidos invitados son parte integral de las reuniones del MIEB. En 2000 y 2009, el grupo fue recibido por el Príncipe Andrés, primero en el Palacio de St. James y luego en el Palacio de Buckingham.

A la primera reunión del IIEB en Rusia, celebrada en San Petersburgo en 2013, asistió el ex presidente Dmitry Medvedev, y el club recibió al actual presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, en una reunión en Estambul, cuando todavía era primer ministro del país.

Según los miembros del club, las transacciones interbancarias son un tema común de discusión al margen de los eventos oficiales, aunque la mayoría de las discusiones son hipotéticas. Pero una de las fusiones y adquisiciones bancarias más grandes de Europa se concluyó en la reunión del IIEB en el Hilton de Bruselas en 1997.

Luego, el director de la Corporación Bancaria Suiza, Marcel Ospel, y su colega del Union Bank de Suiza, Mathis Cabialavetta, acordaron fusionar el segundo y tercer banco más grande de Suiza en la UBS con un valor de 29,3 mil millones de dólares.

Desde entonces, Suiza siempre ha tenido tres escaños en el IIEB para ejecutivos de UBS, Credit Suisse y Lombard Odier. El colapso de Credit Suisse el año pasado dejó un puesto abierto para que el director general Julius Baer lo ocupe en la próxima reunión del instituto en Dublín en mayo.

Philipp Rickenbacher, que tenía previsto asistir a la reunión, dimitió como gestor de activos suizo la semana pasada después de amortizar 606 millones de francos suizos en préstamos al asediado grupo inmobiliario austriaco Signa.

Pero no se trata sólo de operaciones bancarias. Uno de los miembros de la junta recordó haber recibido una llamada de Eddie Wouters, durante mucho tiempo secretario general de MIEB, quien era presidente de la junta directiva de KBC Bank.

Wouters fue un exfutbolista profesional que representó a Bélgica y se hizo amigo de Marilyn Monroe mientras jugaba en Estados Unidos en la década de 1950. Se convirtió en entrenador y luego en presidente del club de fútbol Royal Antwerp.

Wouters llamó porque el Royal Antwerp estaba negociando la venta de un jugador al club local del director general del banco y quería saber si el club comprador atravesaba dificultades financieras y si podría pagar la suma acordada en su totalidad.

Según el Director General, el estudio demostró que el MIEB está cumpliendo sus principales objetivos. «Esta es una organización muy especial», dijeron. «Su objetivo es el intercambio de información y la amistad entre directores ejecutivos».

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