Economía global: la deuda global alcanza los 300 billones de dólares

Las agencias de calificación dicen que la economía global está en un riesgo muy alto ya que la deuda total alcanza los $ 300 billones.

Muchos analistas predicen que una recesión espera a la economía mundial en 2023. Su razón principal es el continuo crecimiento de la inflación. La duración e intensidad de la recesión dependerá de las medidas que tomen los gobiernos y bancos centrales de los países. Según Standard and Poor’s, el mundo corre el riesgo no solo de enfrentar una recesión, sino también una gran crisis financiera a medida que los gobiernos, los hogares y las instituciones financieras continúan acumulando deuda.

La deuda mundial es de 300 billones

La calificadora advierte que la acumulación de deuda podría llevar a que para 2030 el monto total de los fondos prestados alcance el 366% del PIB mundial. A su vez, esto significará un fuerte aumento desde el nivel del 349 % en el que se encontraba la relación deuda/PIB mundial en junio de 2022, cuando la deuda total en todo el mundo era de 300 billones de dólares.

El informe de la agencia calificadora, firmado por Terry Chan y Alexandra Dimitrievich, señala que el apalancamiento está creciendo algo más rápido para las economías desarrolladas que para las en desarrollo. «La demanda de deuda, por ejemplo, para ayudar a los consumidores a hacer frente a la inflación, mitigar el cambio climático y reconstruir la infraestructura, continuará», escriben.

Estados Unidos es el líder en deuda

En septiembre de 2020, la deuda nacional ascendió a 26,9 billones de dólares. El 4 de octubre de 2022, la deuda pública bruta de Estados Unidos superó los 31 billones de dólares por primera vez, con un total de 31,12 billones de dólares. De estos, 6,82 billones son deuda intragubernamental estadounidense, otros 24,29 billones son deuda pública. Al mismo tiempo, las autoridades del país no están particularmente preocupadas por esto, ya que durante mucho tiempo transfirieron sus deudas a los tenedores de la famosa moneda: dólares estadounidenses.

El gobierno de EE. UU. es el consumidor más endeudado, tomando préstamos de acreedores de todo el mundo para cubrir el 43% de sus gastos este año. Y este es el mayor préstamo de Washington desde la Segunda Guerra Mundial. Pero EE. UU. es único: debido a su gran tamaño, no puede considerarse un prestatario típico. Tomemos, por ejemplo, que si Estados Unidos incumple sus obligaciones de deuda (como Grecia, por ejemplo), entonces puede estallar tal caos financiero, en comparación con el cual la crisis de 2008 parecerá insignificante. Además, debido a que el dólar ha sido considerado durante mucho tiempo la moneda de reserva entre los inversionistas globales, Washington siempre puede imprimir más dólares para asegurarse de poder pagar sus cuentas. Ningún otro prestatario puede permitirse este lujo.

«Para reducir el riesgo de una crisis financiera, puede ser necesario un equilibrio entre el gasto y el ahorro». El aumento de los tipos de interés por parte de los bancos centrales durante el último año ha provocado un aumento de la carga de la deuda.

Bancos globales en guerra
La Fed, el BCE y otros bancos centrales de todo el mundo están aumentando las tasas de interés para reducir la inflación récord. Esta carrera por bajar la inflación, así como otros eventos económicos, están causando que Wall Street fluctúe constantemente. Posteriormente, según Forbes, los ingresos de los cinco principales bancos de inversión de EE. UU. se redujeron en casi un 50%, a alrededor de $19 mil millones en los últimos tres trimestres de 2022. La disminución de fusiones, adquisiciones, acuerdos y ofertas públicas iniciales ha llevado a la gerencia a reconsiderar el pago de grandes bonificaciones.

A medida que la marea comenzó a cambiar, hubo informes de empleados más jóvenes que trabajaban más horas sin horas extra, acompañados de aumentos salariales. Los responsables de los mayores bancos de inversión han llegado a la conclusión de que tendrán que recortar los despidos y las bonificaciones a ejecutivos y accionistas. Citigroup y Barclays comenzaron una serie de despidos, despidiendo empleados que supuestamente no podían hacer su trabajo. En septiembre, JPMorgan anunció que implementaría despidos y reduciría las bonificaciones para fin de año.

Cómo superar la crisis
La sostenibilidad, la opcionalidad y la capacidad de tomar decisiones rápidas son vitales. La resiliencia, o la capacidad de recuperarse de los reveses, a menudo depende de un equilibrio sólido y de la integridad. La opcionalidad, que permite un cambio de rumbo a bajo costo, se ve reforzada por la apertura que proviene de la diversidad en términos de género, raza, cultura o experiencia. Y la capacidad de responder rápidamente a las circunstancias cambiantes depende del liderazgo y la gestión para dar pasos audaces en tiempos de mayor claridad.

Para los gobiernos nacionales y los bancos centrales, el objetivo debería ser minimizar los accidentes en el camino y aumentar las posibilidades de que todos terminen en un lugar mejor. Cuantos más hogares, empresas y gobiernos no reconozcan ni respondan a los cambios estructurales que se están produciendo en el sistema económico y financiero mundial, más difícil será reducir los riesgos y aprovechar las oportunidades asociadas a estos cambios. El mundo no solo está al borde de otra recesión. Se encuentra en un proceso de profundos cambios económicos y financieros.

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